Los equipos fan coil utilizan el agua como elemento refrigerante. Estas unidades reciben agua caliente o fría desde una enfriadora remota o Chiller y lo hacen circular por unos tubos o serpentines. El ventilador impulsa el aire y lo hace pasar por los tubos donde circula el agua, produciéndose así la termo transferencia.
Son usados preferentemente en edificios, en conjunto con equipos Chiller que usualmente están instalados en la azotea del edificio.
Un mismo piso puede contar con varios Fan Coil y con sus respectivos termostatos para su control.